¿Qué pasó en 2021? El año pasado continuó la tendencia de aumento de precios de la industria del acero, y el precio ha aumentado constantemente desde finales de 2015 y finalmente alcanzó su punto máximo en mayo de 2021. Estos precios máximos históricos se debieron a una gran escasez en el suministro de acero. A medida que los estadounidenses se abrieron paso de puntillas a través de los bloqueos de 2020, también surgieron con una demanda reprimida en 2021. Las acerías nacionales tardaron en aumentar la producción y, combinado con los cuellos de botella de la cadena de suministro, los compradores de acero se quedaron con una vez en un -década precios altos. Sin embargo, el precio disminuyó en noviembre de 2021 meses antes de recuperarse al cerrar el año. Muchas cosas se han quedado cortas desde la pandemia. Una de esas cosas que afecta drásticamente el precio del acero es el microchip que se usa en los vehículos. Como era de esperar, una gran parte de todo el acero fabricado se destina a la industria automotriz. Sin embargo, muchas compañías automotrices han reducido su gasto en acero o lo han detenido por completo debido a esta escasez de microchips y, por lo tanto, se fabrican menos automóviles, lo que significa una menor demanda de acero, lo que a su vez abarata el acero. Aunque hemos visto esto últimamente, muchos expertos predijeron un auge en el precio del acero debido a la expectativa de que estos microchips regresarán en la segunda mitad de 2022. Pero, en realidad, la demanda mundial de acero en la segunda mitad de 2022 realmente se ha suavizado debido a la alta tasa de inflación global y al mercado relativamente débil debido a la guerra de Ucrania.
Antes de llegar a una conclusión sobre el pronóstico del precio del acero para el resto de 2022, echemos un vistazo a los principales mercados mundiales para comprender mejor lo que sucedió en 2022.
En América del Norte, los precios del acero fueron testigos de una tendencia alcista en el tercer trimestre de 2{{10}}22, debido a la sólida demanda de los sectores intermedios en medio de una creciente escasez. Los centros de servicio continúan posponiendo las compras de existencias, y las toneladas adicionales se compran solo para satisfacer la demanda. Las empresas han comenzado las negociaciones de contratos para 2023, y al menos una fuente informa una disminución del precio del 4 por ciento para las toneladas de valor agregado. Según los participantes del mercado, los precios del acero en Estados Unidos han subido desde julio. Debido a que se esperan entregas rusas constantes, EE. UU. e India compraron grandes cantidades de ferrosilicio de Rusia, pero estos cargamentos aún están en camino y aún no han llegado a sus almacenes. Además, debido a que la cantidad de silicio importado de China es significativa, Estados Unidos ha ampliado sus fuentes de importación para incluir a Canadá, Brasil, Venezuela, Rusia y otros. Los precios del acero de EE. UU. retrocedieron en mayo de 2022, ya que las condiciones de la demanda mundial se suavizaron y el contexto de la oferta se normalizó un poco. Los precios promediaron USD 1.339 por tonelada métrica, un 9,1 por ciento menos que el precio de abril y un 13,0 por ciento menos que el mismo mes del año pasado. En tanto, el 31 de mayo, el acero en rollo laminado en caliente se negoció a USD 1.190 por tonelada métrica, un 15,0 por ciento menos que el mismo día del mes anterior. Después de alcanzar un máximo de $1597,50 el 4 de mayo de 2022, el metal ferroso cayó a un mínimo reciente de $827,50 y estaba en el nivel de $865 a mediados de agosto. Los precios del acero se han estado consolidando en los mínimos de julio y agosto.
En el mercado asiático, los precios del acero experimentaron una tendencia a la baja en el tercer trimestre de 2022 en medio de la restricción del suministro eléctrico. Según los participantes del mercado, los fabricantes en Sichuan han detenido la producción y el envío en Xinjiang se ha convertido en un problema importante debido al brote de COVID-19. Los precios del acero cayeron en el mercado chino debido a una perspectiva de demanda débil y una mayor actividad de producción nacional a pesar de las crecientes ofertas de importación. Debido a las altas temperaturas y las lluvias monzónicas en el sudeste asiático, la demanda estacional es débil y la extracción de acero es baja en el verano. Tras la rápida y significativa disminución de la oferta, los inventarios también mostraron una tendencia de rápido agotamiento. En términos de demanda, las empresas aún estaban en recesión. Hasta el momento, no se han logrado avances significativos. Los altos costos, la baja demanda y los márgenes cada vez más reducidos dificultan la vida de las acerías chinas. Como resultado, los precios del acero para Ex. Shanghái (China) cerró a 600 USD/Tm.
China es el mayor productor y consumidor de acero del mundo y representa más de la mitad de la producción mundial y la demanda de acero acabado. Según la WSA (Asociación Mundial del Acero), China produjo 1.032,8 mil millones de toneladas de acero crudo en 2021, equivalente al 52,9 por ciento de la producción mundial. El país consumió 666,5 millones de toneladas de productos de acero terminados, lo que equivale al 51,9 % del uso mundial aparente de acero en 2020. Como parte de la política de cero covid de China, el país impuso estrictas medidas de confinamiento en Shanghái en abril y mayo, y Shanghái es la clave de China. centro financiero y uno de los principales puertos del país. Las restricciones interrumpieron severamente las operaciones de importación y exportación del país, afectando el crecimiento económico chino en el segundo trimestre. Además, las olas de calor récord en China también han llevado al racionamiento de energía en las fábricas, incluidos los altos hornos, y han provocado una fuerte disminución en la producción de acero. El PMI manufacturero de NBS se contrajo por segundo mes consecutivo en agosto, junto con el PMI más amplio de Caixin, que también disminuyó inesperadamente a 49,5 en agosto de 2022 desde 50,4 en julio. Además de eso, los nuevos brotes de covid en Chengdu, Guangzhou y Shenzhen a principios de septiembre han llevado a las autoridades chinas a extender los bloqueos para millones, lo que se suma a las preocupaciones sobre una menor actividad económica.
"Que la demanda exista realmente depende de los pasos que tome China para tratar de alcanzar su objetivo de crecimiento del 5,5 por ciento para 2022", señaló el 29 de junio Warren Patterson, jefe de estrategia de materias primas del banco holandés ING. "La política de cero covid de China significa que este objetivo será extremadamente difícil de lograr. China ya ha anunciado medidas de estímulo para tratar de ayudar al crecimiento, lo que incluiría un aumento en el gasto en infraestructura. Los proyectos de infraestructura son generalmente intensivos en metales y, por lo tanto, deberían apoyarlos". demanda de acero”. La producción de acero de China fue menor antes de los cierres, ya que el gobierno ordenó recortes de producción a principios de año, durante los Juegos Olímpicos de Invierno. "Según datos del gobierno, la producción acumulada de acero crudo durante los primeros cinco meses del año totalizó un poco más de 435 millones de toneladas, un 8 por ciento menos que el año anterior. El planificador estatal de China ha dejado en claro que quiere que la producción de acero crudo se limite por debajo de niveles de 2021", explicó Patterson. "Sin embargo, dada la menor producción de acero observada en lo que va del año, deja a las acerías con espacio para aumentar la producción, manteniendo la producción por debajo de los niveles de 2021. China produjo 560 millones de toneladas entre junio y diciembre del año pasado. Y suponiendo que la producción de todo el año 2022 en la mayoría de los casos coincide con los niveles del año pasado, esto deja el potencial de hasta 600 millones de toneladas de producción durante el resto del año, casi un 7 por ciento de aumento interanual".
En Europa, durante el tercer trimestre de 2022, los precios del acero eléctrico experimentaron un aumento sin precedentes en medio de una perspectiva de demanda moderada y cierres estacionales de plantas. A principios del trimestre, los actores del mercado mencionaron que los fabricantes de acero habían comenzado a presentar ofertas por el aumento de los costos, aunque no estaba claro si el mercado podría absorber eso. Según los participantes del mercado, varias empresas productoras de silicio han programado interrupciones en julio debido al aumento de los costos de energía y combustible. Este cierre, sin embargo, ha resultado en una grave escasez en el mercado interno. Debido a la baja demanda, los precios del acero cayeron. Además, persisten las interrupciones en la cadena de suministro y las presiones inflacionarias, a pesar de los obstáculos económicos. En un artículo sobre el sector de la construcción de la UE a principios de septiembre, el analista de ING Maurice van Sante destacó que las expectativas de una menor demanda a nivel mundial, no solo en China, estaban presionando a la baja el precio del metal: "Desde el estallido de la pandemia en 2020 , muchos materiales de construcción han subido de precio. Sin embargo, algunos de estos precios se han estabilizado o incluso han disminuido un poco en los últimos meses. Los precios del acero, en particular, han disminuido un poco debido a la expectativa de una menor demanda de acero según las previsiones. para el desarrollo económico en muchos países se reducen". Los precios del acero colapsaron esencialmente desde mayo hasta principios de julio y, mientras tanto, la invasión rusa de Ucrania hizo que los precios aumentaran $500 por tonelada en Europa y Estados Unidos, pero ya habían bajado $600 o más a mediados de julio. Se esperan otros $200-$250 por tonelada para la bobina; la pregunta es si el rápido colapso continúa, lo que significa que los precios del acero caen rápidamente y tocan fondo a fines de 2022, o si la caída restante se extiende hasta 2023.
En general, la WSA pronosticó que la demanda de acero en China se mantendrá estable en 2022 y posiblemente aumente en 2023 a medida que el gobierno chino intenta impulsar la inversión en infraestructura y estabilizar el mercado inmobiliario. Es probable que los estímulos introducidos en 2022 respalden un pequeño crecimiento positivo en la demanda de acero en 2023. Existe un potencial alcista a partir de medidas de estímulo más sustanciales, lo que es probable si la economía enfrenta más desafíos por el deterioro del entorno externo”, dijo la WSA. Acero global Se esperaba que el consumo aumentara a 1840 millones de toneladas en 2022, un 0,4 % más que en 2021. En 2023, se pronosticaba que la demanda de acero crecería un 2,2 % a 1880 millones de toneladas, sin embargo, la WSA advirtió que las proyecciones están sujetas a una gran incertidumbre. También esperaba que la guerra en Ucrania terminara en 2022, pero las sanciones a Rusia se mantendrían en gran medida. Las sanciones impuestas a Rusia han reducido la disponibilidad de acero en Europa. Según datos de WSA, Rusia produjo 75,6 millones de toneladas de acero bruto en 2021, lo que representa 3.9 por ciento del suministro global. El mercado global se ha debilitado desde finales de marzo a medida que la inflación en espiral, los bloqueos de Covid-19 en partes de China y el conflicto entre Russi a y Ucrania han aumentado la incertidumbre de las perspectivas de demanda en 2022 y 2023. El futuro sigue siendo incierto, y la Reserva Federal de EE. UU. y otros bancos centrales importantes han estado subiendo las tasas de interés a un ritmo agresivo para calmar la inflación. El mes pasado, el banco central de EE. UU. elevó sus tasas de referencia en un 0,75 por ciento, elevando la tasa de los Fondos Federales a más del 3 por ciento. se espera que causen problemas en el futuro, ya que es probable que reduzcan la demanda de los principales consumidores de acero, como la industria automotriz y de la construcción. China, el mayor consumidor de acero del mundo, también se enfrenta a una recesión en el mercado inmobiliario, lo que se traduce en una reducción de la demanda del producto básico.
Con base en las condiciones mencionadas anteriormente, casi podemos decir que el precio del acero en Europa y los Estados Unidos podría mantenerse alrededor del nivel de $660-730/tonelada métrica durante los dos meses restantes de 2022, y podría extenderse hasta 2023. En conjunto , la evaluación de MCI del nivel actual de los precios del acero en el contexto del ciclo de precios a más largo plazo; con nuestra evaluación de los cambios esperados en el balance de oferta y demanda de acero en 2022; y nuestra revisión de las perspectivas a corto plazo para el mineral de hierro y los precios del coque metalúrgico apuntan a una disminución del precio del acero a medida que avanza el año 2022. Por lo tanto, la evaluación de MCI es que los precios del acero caerán gradualmente durante el año 2022, descendiendo a un punto mínimo hacia mediados-2023.
